ВОПРОС решил так:
1. Скопировал из Windows\repair\ в Windows\system 32\ "autoexec.nt". Он был дико заРЕМачен. Убрал все REMы (стер грубо WordPad-ом), оставил следующее:
@echo off
lh %SystemRoot%\system32\mscdexnt.exe
lh %SystemRoot%\system32\redir
lh %SystemRoot%\system32\dosx
SET BLASTER=A220 I5 D1 P330 T3
2. Поставил заплатку KB885894.
Все работает.
Да пока решал, ставил следующие заплатки (все только после SP2): KB834707, KB885884.